Finanzlage
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2014 |
2013 |
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Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit |
302 |
240 |
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Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit |
−62 |
−73 |
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Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit |
−238 |
−170 |
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Veränderung Finanzmittelbestand |
2 |
−4 |
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Finanzmittelbestand am Anfang der Periode |
3 |
7 |
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Finanzmittelbestand am Ende der Periode |
5 |
3 |
Der Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit lag mit 302 Mio. EUR um 26% über dem Vorjahreswert (2013: 240 Mio. EUR). Der Anstieg ist hauptsächlich auf den um 81 Mio. EUR höheren Jahresüberschuss sowie einen geringeren Mittelabfluss aus dem kurzfristigen Nettovermögen zurückzuführen.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit verminderte sich im Geschäftsjahr 2014 um 15% auf 62 Mio. EUR (2013: 73 Mio. EUR). Der Rückgang ist einerseits auf im Vergleich zum Vorjahr verminderte Forderungen aus Leistungsbeziehungen mit Tochterunternehmen zurückzuführen. Andererseits lagen die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände mit 34 Mio. EUR unter dem Niveau des Vorjahres (2013: 39 Mio. EUR).
Deutlicher Anstieg des Free Cashflows
Der Free Cashflow, der sich aus dem Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit und dem Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit ermittelt, erhöhte sich im Geschäftsjahr 2014 um 72 Mio. EUR auf 239 Mio. EUR (2013: 167 Mio. EUR).
Zum 31. Dezember 2014 betrug der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit 238 Mio. EUR (2013: 170 Mio. EUR). Neben der Auszahlung der Dividende in Höhe von 231 Mio. EUR prägte ein Mittelabfluss aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 6 Mio. EUR die Entwicklung (2013: Mittelzufluss in Höhe von 45 Mio. EUR).
Der Finanzmittelbestand, also die Summe aus Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten, erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2013 um 2 Mio. EUR auf 5 Mio. EUR (31. Dezember 2013: 3 Mio. EUR).